Pusula Yatırım, TSKB için 16,64 TL hedef fiyatla, tut tavsiyesini korudu.
Analizde, TSKB, 2025 4. çeyrekte 2,01 milyar TL net kar açıkladı. (Konsensüs: 2,03
milyar TL/Pusula Yatırım 2,01 milyar TL) Piyasa beklentilerinin bir miktar
altında gelirken bizim tahminimize paralel sonuçlandı. 2025 beklentilerinin ücret
komisyon artışı, özsermaye karlılığı, faaliyet giderleri artışı, sermaye yeterlilik
oranı, ana sermaye yeterlilik oranı ve net kredi risk maliyeti hedefleri
tahmin ettiğimiz çerçevede tutturulamadı. 2026 hedeflerinin de ön bakışta TÜFE
üstü büyüme olasılığını elimine etmiş görünüyor. Bu net karın 200 milyon TL’lik
çeyreklik serbest karşılık iptaline rağmen geldiğini hatırlatalım. Koşulların
aleyhine işlediğini teyit eden ve XBANK’ın Pusulasına paralel sonuçlar anlatan
TSKB finansallarını manşet ve içerikte olumsuz değerlendiriyoruz. 2026 yılı için
beklentilerimizin banka beklentilerine paralel olacağını dikkate alarak TSKB
nezdinde 16,64 TL hedef fiyat ve TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz. denildi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
