Hisse Analiz-Ak Yatırım, Garanti BBVA hedef fiyatını 205 TL'ye yükseltti

Ak Yatırım, Garanti BBVA hedef fiyatını 196 TL'den 205 TL'ye yükseltti, endeks
üzeri getiri tavsiyesini korudu.

Analizde, Garanti Bankası 2026 öngörülerinde sene sonu için %25 TÜFE, %32 politika
faizi ile birlikte net faiz marjında 75 baz puan genişleme öngördü. Banka ayrıca
her 100 baz puanlık indirimin net faiz marjında 15 baz puan ek genişleme
yaratacağı ve faiz indirim adımlarının zamanlama ve büyüklüğünün de bu tahminleri
etkileyeceğini vurguladı. Banka ayrıca TL kredilerde %30-35, YP kredilerde orta
tek haneli büyüme bekliyor. 2026’da komisyon gelirinin %30-35 ve faaliyet giderinin
%45-50 artacağını öngörüyor. 2025’te %1,8 olan net kredi risk maliyetinin
ise normale dönen tahsilatlar nedeniyle 200-250 baz puan aralığında kalmasını
bekliyor. Bu tahminlere bağlı olarak öz kaynak getirisinin de enflasyonun 5
puan üzerinde olması bekleniyor. Banka için net kâr tahminlerimizi 2026 için 151
milyar TL ve 2027 için 189 milyar TL olarak koruduk. Buna göre öz kaynak getirisini
%30 ve %28 olarak hesaplıyoruz. Değerleme dönemini bir çeyrek ileriye alarak
12 aylık fiyat hedefini %5 artışla 205 TL yaptık. Yatırım görüşümüzü ‘Endeks
Üzeri Getiri’ olarak koruyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -