Tera Yatırım, Yapı Kredi Bankası içni hisse başına 57,33 TL olan 12 aylık hedef
fiyatını ve al tavsiyesini korudu.
Analizde, Yapı Kredi Bankası yönetimi 2026 bütçesini paylaştı. Buna göre banka,
TL kredi büyümesini %30 (Tera: +%29), YP kredi büyümesini düşük tek haneli (Tera:
+%4), swapla düzeltilmiş net faiz marjında ?100bp genişleme (Tera: +179 bp),
dövizle düzeltilmiş risk maliyetini 150-175bp (Tera: 160 bp), komisyon artışını
TÜFE civarında (Tera: +%26) ve faaliyet giderleri artışını ?%35 (Tera: +%38)
olarak hedeflemektedir. Bu varsayımlar altında 2026 için yüksek-orta yirmili seviyelerde
özkaynak karlılığı (Tera: %29) öngörülmektedir. Bankanın 2026 bütçesinin,
marjlar açısından temkinli tarafta kalmakla birlikte, genel olarak beklentilerimizle
uyumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Tahminlerimize göre hisse 2026T
için 0,91x PD/DD ve 3,7x F/K, 2027T için ise 0,71x PD/DD ve 3,0x F/K gibi cazip
çarpanlardan işlem görmektedir. Hisse başına 57,33 TL olan 12 aylık hedef fiyatımız,
%45 getiri potansiyeli sunuyor. YKB için tavsiyemizi Endeks Üstü Getiri
olarak koruyoruz. denildi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
