Hisse Analiz-İntegral Yatırım, Tofaş hedef fiyatını 458 TL'ye yükseltti, al tavsiyesini korudu

Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

İntegral Yatırım, Tofaş hedef fiyatını 383 TL'den 458 TL'ye yükseltti, al tavsiyesini
korudu.

Analizde, Çeyreklik dönemde kar marjlarında güçlü toparlanma eğilimini takip ettik.
Stellantis-Türkiye konsolidasyonunun artık finansallara pozitif yansıdığını
söylemek mümkün. 2026 yılında da çeyreksel bazda güçlü opersonel performansın
devam etmesini bekliyoruz. Net borç tarafında ise yatırımlardan kaynaklı artan
borçluluk yapısı bir miktar risk oluşturuyor. Net borç/FAVÖK rasyosunun 3,4x seviyesine
yükseldi. Ancak borçluluk yapısının yönetilebilir seviyede olduğunu düşünüyoruz.
Şirketin gelecek yıla ilişkin açıklamış olduğu beklentiler baz alındığında
artan yatırımlar tam kapasite kullanımına ulaşılmasında önemli rol oynacaktır.
Öte yandan İhracattaki artış beklentisi de finansallara olumlu yansıyabilir.
Genel anlamda şirketin açıklamış olduğu finansalları olumlu yorumladık. TOASO
için İNA modelimize göre hesapladığımız hedef fiyatımızı 383 TL seviyesinden
458 TL seviyesine revize ediyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -