Hisse Analiz-Ak Yatırım, Vakıfbank hedef fiyatını 42,50 TL'ye yükseltti

Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Ak Yatırım, Vakıfbank hedef fiyatını 42,50 TL'ye yükseltti, nötr tavsiyesini korudu.

Analizde, Banka 2026 için yılsonunda orta yirmili seviyelerde TÜFE ve %30 TCMB
politika faizi varsayımıyla net faiz marjında 110 baz puan yıllık artış bekliyor.
TL ve YP kredi artış beklentileri ise sırasıyla %25 ile orta tek haneli seviyelerde
bulunuyor. Banka son dört yıldaki güçlü ivmenin korunarak komisyon gelirlerinin
%40’ın üzerinde artmasını, faaliyet giderlerindeki artışın da enflasyonu
geçmesini bekliyor. 2026’ya ilişkin kredi risk maliyet projeksiyonu ise yaklaşık
150 baz puan ile 2025’in bir miktar üzerinde ancak rakip özel bankaların gerisinde
bulunuyor. Vakıfbank bu varsayımlar altında öz kaynak getirisini de yüksek
yirmili seviyelerde tutmayı hedefliyor. Banka için net kâr tahminlerimizi
ufak değişikliklerle 2026 için 104,5 milyar TL ve 2027 için 130 milyar TL’ye güncelledik.
Öz kaynak getirisi, sırasıyla %28 ve %26 düzeyinde görünüyor. 12 aylık
fiyat hedefimizi de %16 artışla 42,50 TL’ye yükselttik. Önerimizi ‘Nötr’ olarak
koruyoruz. Hisse son bir yılda BIST-100’ün %4 üzerinde performans gösterdi.
Mevcut 1 yıllık F/DD oranı 0,9x ile medyanın %30 üzerine geldi. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -