Hisse Analiz- Garanti Yatırım, Tofaş için 345 TL hedef fiyatını ve endekse paralel getiri tavsiyesini korudu

Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Garanti Yatırım, Tofaş için 345 TL hedef fiyatını ve endekse paralel getiri tavsiyesini
korudu.
Analizde, TOASO 4Ç25 dönemde piyasa beklentisi olan 3.01mlr TL'nin üzerinde 5.29mlr
TL net kar (ç/ç +%320) açıkladı. Böylece 2025 yılında net kar yıllık %22.2'lik
artışla 8.3mlr TL'ye çıktı. Şirketin FAVÖK'ü bu çeyrekte piyasa beklentisi
olan 3.27mlr TL'ye kıyasla 4.59mlr TL (ç/ç %146.5, y/y %1538) olarak gerçekleşti.
Böylece FVAÖK 2025 yılında %17.7 daralarak 9.99mlr TL'ye geriledi. FVAÖK marjı
yıllık 3pp genişleyerek %3.8'e ulaştı. 2025 yılı FAVÖK marjı ise 3.1% olup,
önceki yıla göre yaklaşık 4.5 pp daraldı. Bilanço tarafında, 2025 yıl sonu itibarıyla
net borç çeyreklik olarak %64'lük artışla 33.5mlr TL'ye yükseldi. Öte yandan
endüstriyel net nakit 3.5mlr TL seviyesindedir. Güçlü 2026 beklentileri ve
4Ç25 sonuçları ışığında finansalları olumlu olarak değerlendirmekteyiz. 2025
transformasyon yılı olarak belirtilirken orta vadede Tofaş yatırım programı sayesinde
tam kapasite kullanım hedefinin bulunduğu belirtilmiştir. Mevcut durumda
TOASO hisse senetleri için 345TL/hisse ve Endekse Paralel Getiri tavsiyemiz
bulunmaktadır. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -