Hisse Analiz- Yatırım Finansman, Selçuk Ecza hedef fiyatını 135 TL olarak belirledi

Yatırım Finansman, Selçuk Ecza hedef fiyatını 135 TL olarak belirledi.

Analizde, Türkiye ilaç pazarı yaşlanan nüfus ve artan sağlık harcamaları nedeniyle
önemli büyüme potansiyeli taşımaktadır. Hükümetin sağlık politikaları da sağlık
hizmetlerine erişimi kolaylaştırarak pazar büyümesine destek olmaktadır.
Son ıllarda döviz bazında pazar büyümesi, ilaç fiyatlandırma politikaları kaynaklı
baskılanmış olsa da, önümüzdeki dönemde kademli fiyat artışlarıyla pazarın
hem hacim bazında hem de nominal döviz bazında daha hızlı büyüme potansiyeli bulunuyor.
Selçuk Ecza Türkiye ilaç pazarında hem kutu hem değer bazında %37 pazar
payı ile en büyük ecza deposu konumundadır. Eczaneler ile ilişkiler ve sermaye
gücü gibi rekabet avantajısayesinde, Şirket uzun yıllardır sektörde lider konumunu
karlı şekilde sürdürmektedir. Hisse için yaptığımız İndirgenmiş Nakit Akışı
(İNA) değerlememize göre hedef fiyatımızı 135 TL olarak belirliyor ve Endeks
Üzeri Getiri tavsiyesiyle araştırma kapsamına dahil ediyoruz. 2026-2027 dönemleri
için tahminlerimize göre hissenin F/K çarpanları 10.5x-8.1x(enflasyon muhasebesi
etkisi hariç tahminlere göre 7.3x-6.2x) ve FD/FAVÖK çarpanları 5.5x-3.9x
seviyesindedir.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -