Ünlü & CO, Turkcell hedef fiyatını 152 TL'den, 167,7 TL'ye yükseltti, al tavsiyesini
korudu.
Analizde, Turkcell için AL tavsiyemizi korurken hedef fiyatımızı 167,7 TL seviyesine
yükseltiyoruz, bu görüşümüz şirketin mobildeki lider konumu ve yapısal olarak
güçlü FAVÖK marjları ile desteklenmektedir. 3Ç25’te şirket, ağırlıklı olarak
mobil ve sabit segmentlerde enflasyonun üzerinde gerçekleşen ARPU artışlarının
katkısıyla yaklaşık %11 reel gelir büyümesi kaydetmiş, bu performans sınırlı
abone artışı ve dayanıklı techfin gelirleriyle desteklenmiştir. Bununla birlikte
büyüme giderek hacimden ziyade ARPU kaynaklı hale gelmekte olup, artan abone
kaybı (churn) ve Turkcell’in premium fiyatlama stratejisi daha rekabetçi bir ortamda
ilave fiyatlama esnekliğini sınırlamaktadır. Bu doğrultuda, yıl geneli için
yaklaşık %10 gelir büyümesi öngörmekle birlikte, özellikle mobil segmentte
orta vadede büyümenin normalleşmesini bekliyoruz. İleriye dönük olarak ise Google
Cloud iş birliğiyle desteklenen veri merkezi ve bulut gelirleri, 2028 sonrası
dönem için ilave yukarı yönlü potansiyel sunacağını düşünüyoruz. denildi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
