Halk Yatırım, Şişecam hedef fiyatını 58,35 TL'den 68,50 TL’ye yükseltti, al tavsiyesini
korudu.
Analizde, Şişecam için 58,35 TL seviyesinde bulunan 12 aylık hedef fiyatımızı 68,50
TL’ye yükseltiyor, ‘AL’ yönünde bulunan tavsiyemizi koruyoruz. Şişecam, mimari
cam ve cam ambalaj segmentlerinde yeni yatırımlarını devreye aldı. Mimari
cam tarafında, Bulgaristan'da yıllık 6 mn m² kapasiteli yeni kaplamalı cam hattı
30 Ocak 2026’da tamamlanırken, İtalya'da yıllık 6,5 mn m² kapasiteli yeni kaplamalı
cam hattı 16 Şubat 2026'da devreye alındı. Cam ambalaj tarafında ise Macaristan'da
iki fırın ve toplam 396 Bin Ton/yıl brüt üretim kapasiteli Macaristan
yeşil saha cam ambalaj üretim tesisi yatırımının, yıllık 198 Bin Ton/yıl brüt
üretim kapasiteli ilk fırını 4 Şubat 2026'da başlatıldı. Uluslararası büyüme stratejisi
doğrultusunda, Avrupa'da gelişen cam ambalaj talebine yanıt vermek amacıyla
hayata geçirilen ve Şişecam'ın Avrupa'daki ilk cam ambalaj üretim tesisi
olması bakımından stratejik bir öneme sahip olan bu yatırım ile Şirket'in küresel
pazarlardaki rekabet gücünün artırılması ve bö gedeki cam ambalaj talebinin
daha etkin ve sürdürülebilir şekilde karşılanması hedefleniyor. Kaposvar cam ambalaj
tesisindeki ilk fırın ile Şişecam'ın kurulu brüt cam ambalaj üretim kapasitesi,
%6 artışla, 3,5 milyon ton/yıla ulaşılacak. Özetle, son çeyrek finansal
sonuçları ciro ve net kar tarafında beklentilerin üzerinde gerçekleşse de, beklentilerin
altında kalan operasyonel marjlardan dolayı sonuçların hisse performansına
etkisini negatif olarak değerlendirsek de, şirketin katma değerli ürün odaklı
kapasite artışlarının orta vadeli büyüme potansiyelini desteklediğini düşünüyoruz.
Bu çerçevede, devreye alınan yeni yatırımların üretim verimliliğini artırarak
maliyet etkinliğini iyileştireceğini orta vadede, şirketin operasyonel
performansını destekleyeceğini düşünüyoruz. 2026 yılı öngörülerimizde yaptığımız
güncellemelerin ardından, Şişecam için 58,35 TL seviyesinde bulunan 12 aylık
hedef fiyatımızı 68,50 TL’ye yükseltiyor, ‘AL’ yönünde bulunan tavsiyemizi koruyoruz.
Şişecam’ın 2026’a 281,6 mlr TL ciro, 31,5 mlr TL FAVÖK VE 12,4 mlr TL net
kar açıklayacağını öngörüyoruz. denildi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
