Hisse Analiz- Şeker Yatırım, Selçuk Ecza için 110,10 TL hedef fiyatla tut tavsiyesini korudu

Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Şeker Yatırım, Selçuk Ecza için 110,10 TL hedef fiyatla tut tavsiyesini korudu.

Analizde, 4Ç25 finansallarında pazar payında artış gözlenmesine karşın zayıf operasyonel
performans ve parasal pozisyon kaybı nedeniyle kârlılık ciddi şekilde
geriledi. Diğer yandan, Aralık sonunda yapılan dönemsel Avro kuru güncellemesi
ve barem artışları yapısal olarak ciroyu ve marjları destekleyici nitelikte. Ancak
düzenleme yılın son günlerinde yürürlüğe girdiği için 2025 finansallarına
anlamlı katkı sağlamadı. Mevcut dönemsel avro değeri güncellemesine ek olarak,
2026 yılı içerisinde ilave bir ilaç fiyat artışı yapılması ihtimalini yüksek görmekte
olup, bu senaryonun gerçekleşmesi halinde 2026 yılı net satış büyümesinin
yukarı yönlü potansiyel barındırdığını değerlendiriyoruz. Enflasyonist maliyet
baskılarının sürmesi, sektörde kârlılık ve tedarik sürdürülebilirliğinin korunması
ihtiyacı ve önceki yıllardaki uygulamalar dikkate alındığında, yıl içinde
ek bir fiyat güncellemesinin gündeme gelmesi olasıdır. Böyle bir senaryoda, Selçuk
Ecza’nın finansallarının güçlenmesini bekleriz. Şirket’in 4Ç25 finansal sonuçlarının
ardından SELEC için 110,10 TL seviyesinde bulunan 12 aylık pay başına
hedef fiyatımızı koruyoruz. Hedef pay fiyatımız cari pay fiyatına göre %21 yükseliş
potansiyeli taşırken, Şirket için TUT olan önerimizi koruyoruz. denildi.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -