Hisse Analiz- Yapı Kredi Yatırım, Halkbank tavsiyesini endeksin altında getiriye indirdi

Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Yapı Kredi Yatırım, Halkbank tavsiyesini tuttan endeksin altında getiriye indirirken,
42 TL olan hedef fiyatını korudu.

Analizde, Halkbank’ın 4Ç25 net karı piyasa vergi finansalları ile uyumlu gelişti.
Açıklanan finansalları hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz. Banka için
12 aylık hedef fiyatımızı 42TL ve tavsiyemizi aşağı yönlü getiri riski nedeniyle
TUT’tan ENDEKS ALTI GETİRİ olarak revize ediyoruz. Halkbank 2026 tahminlerimize
göre 1.3x PD/DD ve 7.3x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Bu çarpanlar araştırma
kapsamımızdaki diğer mevduat bankalarına göre yaklaşık %20 prime işaret
etmektedir. Rakiplerinin gerisinde özkaynak karlılığı & çekirdek sermaye oranı
ve %30 özkaynak maliyeti varsayımımıza dayanarak çarpanları pahalı olarak değerlendiriyoruz.
Bankanın halka açık iştiraki Halk GYO <HLGYO TI>’nın Halkbank finansallarında
gözüken nominal (enflasyon muhasebesi etkisi hariç) net karı 16
milyar (2024: 4 milyar TL, 9A25: 3.8 milyar TL). Araştırma kapsamımızda olmayan
Halk GYO’yu temel göstergelere göre beğeniyoruz ve güçlü gelişim sayesinde olumlu
piyasa tepkisi tahmin ediyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -