Tera Yatırım, Astor Enerji hedef fiyatını yüzde 36 oranında artırarak 260,3 TL'ye
yükseltti, endeks üstü getiri tavsiyesini korudu.
Analizde, Astor 4Ç25: Astor, 4Ç25 sonuçlarında operasyonel tarafta beklentilerin
hafif altında kalırken, net kâr konsensüsün üzerinde gerçekleşti. Tesisin tam
kapasiteyle devreye girmesiyle birlikte 2026’da belirgin bir toparlanma bekliyoruz.
Mevcut bakiye siparişleri güçlü gelir görünürlüğü sağlamaktadır. Yeni tesisin
2028’de yaratacağı kârlılık sıçramasını modelimize dahil ederek hedef fiyatımızı
%36 artırıyor ve TL260,3’e yükseltiyoruz (yaklaşık %41 yükseliş potansiyeli).
Yönetim, tesisin 2028’de tam kapasiteye ulaşmasıyla birlikte +1 milyar dolar
ek gelir ve +350 milyon dolar FAVÖK potansiyeline işaret ediyor. Modelimizde
bu artışı 2028’den itibaren yansıtıyoruz, buna göre gelirlerin 2,2 milyar ABD
dolarına (+%87 yıllık), FAVÖK’ün ise 726 milyon dolara (+%95 yıllık, ~%33 marj)
yükselmesini bekliyoruz. Endeks Üstü Getiri tavsiyemizi koruyoruz. denildi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
