Şeker Yatırım, Coca Cola İçecek için 90,70 TL hedef fiyatla al tavsiyesini korudu.
Analizde, CCI, 2026 yılı için orta-tek haneli konsolide satış hacmi büyümesi, düşük-orta
tek haneli Türkiye büyümesi ile yüksek tek haneli uluslararası operasyon
büyümesi beklemektedir. TMS 29’a göre Şirket, 2026 yılında yatay FVÖK marjı
ile orta-tekhaneli NSG/ük büyümesi öngörmektedir. TMS 29 etkisi hariç ise Şirket,
kur etkisinden arındırılmış NSG/ük’da düşük-orta onlu yüzdelerde büyüme öngörmekte,
FVÖK marjının da yatay kalmasını beklemektedir. Yatırım Harcamaları/Satışlar
oranının da hem TMS-29 dahil hem de hariç yüksek tek haneli yüzdelerde gerçekleşmesini
öngörmektedir. Konsolide satış hacmindeki büyüme, beklentilerin
üzerinde gerçekleşen net satış gelirleri ve FAVÖK ile marjlardaki belirgin iyileşme
dikkate alındığında, Coca-Cola İçecek’in 4Ç25 operasyonel sonuçlarını pozitif
değerlendiriyoruz. Bununla birlikte, beklentilerin aksine açıklanan net zarar
hisse performansı üzerinde kısa vadeli baskı yaratabilir. Detaylara bakıldığında
sapmanın ağırlıklı olarak parasal kazançlardak gerileme ve vergi kalemlerinden
kaynaklandığını, operasyonel tarafta ise güçlü momentumun korunduğunu düşünüyoruz.
Bu çerçevede, açıklanan zararın operasyonel bir bozulmadan ziyade finansal
ve muhasebesel etkilerin sonucu olduğunu düşünüyor, orta-uzun vadede hisseye
yönelik pozitif görüşümüzü koruyoruz. Açıklanan sonuçlarla birlikte, CCİ için
12-aylık hedef pay fiyatımız olan 90,70 TL’yi ve AL önerimizi koruyoruz. Cari
pay fiyatı 65,80 TL olan CCİ, hedef pay fiyatımıza göre %37,8 prim potansiyeli
taşımaktadır. denildi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
