En Çok Önerilenler Listesinde Değişiklikler
Model Portföy Değişiklikler
Çıkartılan Şirketler
KCHOL.IS: Koç Holding hisselerini girişten itibaren sağladığı göreceli %14,3 getiri
ile En Çok Önerilenler listemizden çıkarıyoruz. Yüksek NAD iskontosuna ek olarak
güçlü temettü gelir akışı ve solo net pozisyonu sebebi ile hisseyi temelde
beğenmeye devam etsek de tarihsel ortalamalarının üstünde bir iskonto ile işlem
gören Holding hisselerinde kısa vadede iskontonun daralmasına destek verebilecek
ciddi bir katalist görmüyoruz ve banka ağırlığımızı YKBNK ve GARAN hisselerinde
taşıyoruz. 2026’da faiz indirimlerinin ve talepteki toparlanmanın hisseye
olumlu yansımasını, enflasyon muhasebesinin de net kardaki olumsuz etkisinin azalmaya
devam etmesini bekliyoruz. Holding hisseleri cari NAD’ına göre %39 iskonto
ile sırasıyla %34 ve %31 olan 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama iskontolarının
üstünde işlem görüyor.
Eklenen Şirketler
MPARK.IS: MPARK’ı en çok önerilenler listemize ekliyoruz. Dayanıklı ve ölçeklenebilir
iş modeli, tamamlayıcı sağlık sigortadaki liderliği, genişleyen hastane ağı
ve yeni hastane proje hattı sayesinde MLP Sağlık, sektördeki liderliğini daha
da güçlendirecek bir konumda bulunuyor. SUT fiyatlarına yakın dönemde gelen yaklaşık
%30’luk artış, yatırım harcaması/satış oranının 2025’te yaklaşık %20 seviyesinden
%10’a gerilemesinin beklenmesi ve devam eden maliyet disiplini ile birlikte,
Şirket’in güçlü FAVÖK marjı ve nakit yaratımı görünümünün 2026 yılında
da korunmasını bekliyoruz. Ayrıca, kurucu CEO’nun en büyük ortak konumuna gelmesiyle
birlikte ortaklık yapısına ilişkin belirsizliğin ortadan kalkmasının, stratejik
netliği artırmasını bekliyoruz. Yönetimin, 2026 yılında orta vadeli hedeflerini
paylaşmak üzere bir yatırımcı toplantısı düzenlemesi öngörülmektedir.
Hisse, IFRS-16 hariç 2026T FD/FAVÖK çarpanıyla 4,3x seviyesinden işlem görmektedir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
