Deniz Yatırım, Türkiye Sigorta için 16,00 TL hedef fiyatla al tavsiyesini korudu.
Analizde şöyle denildi:
Türkiye Sigorta, 4Ç25 konsolide olmayan finansallarında 5.081 milyon TL net kar
açıkladı. Beklentimiz 4.936 milyon TL, piyasa beklentisi ise 4.717 milyon TL net
kar seviyesindeydi. Şirket’in net kar rakamı önceki döneme göre %1, geçen yılın
aynı dönemine göre %65 artış göstermiştir. 2025 yılında ise net kar rakamı %53
artışla 19,4 milyar TL’ye yükselirken özsermaye karlılığı %48 seviyesinde gerçekleşti.
Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
Prim üretimi, artan net kar rakamı ve yüksek seyreden SYR oranı.
Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
Beklenti paralelinde açıklanan net kar rakamı çerçevesinde açıklanan finansalları
sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Şirket’in 2025’te 141,3 milyar TL brüt prim üretimi ile 19,3 milyar TL net kar elde
etmesini bekliyorduk. TURSG’nin yılı 147 milyar TL brüt prim üretimi ve 19,4
milyar TL net kar ile tamamladığını takip ettik. Mevcut durumda 2026 yılı için
beklentimiz, brüt prim üretimi 184,4 milyon TL ve 24,7 milyar TL net kar tahmini
yönünde. Bu durumda, Türkiye Sigorta için 12-aylık hedef fiyatımızı 16,00 TL,
önerimizi AL yönünde koruyoruz. 2026 tahminlerimize göre TURSG hissesi 5,1x
F/K, 2,2x PD/DD ve 0,7x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
