Ekonomi
Bain & Company Raporu Sigorta sektöründe güçlü büyüme, yapısal sorunlar sürüyor
Bain & Company 2026 Küresel Sigorta Raporu'nu yayınladı.
Küresel sigorta primleri, 2025'te 7,1 trilyon dolara ulaşarak son 15 yılda iki katına
çıktı. Bain & Company'nin 2026 Küresel Sigorta Raporu, sektörün geçen yıl
prim büyümesi ve kârlılıkta güçlü bir performans sergilediğine, ancak elde edilen
kazanımların büyük ölçüde döngüsel olduğuna ve yapısal sorunların devam ettiğine
dikkat çekiyor. Bain & Company'nin araştırmasına göre sigortacılığın geleceğinde
belirleyici unsurlar, risk maliyetini düşürmek ve sigortaya erişimi genişletmek
olacak.
Dünyanın önde gelen yönetim danışmanlığı şirketlerinden Bain & Company'nin bugün
yayımladığı yeni araştırmaya göre, küresel sigorta şirketleri geçen yıl güçlü
prim büyümesi ve kârlılık artışı kaydetti, ancak sektörün son dönemde elde ettiği
kazanımlar büyük ölçüde döngüsel nitelikte ve karşı karşıya olduğu çözülmemiş
sorunları gölgeliyor.
Rapora göre küresel sigorta primleri, 2024'teki 6,7 trilyon dolar seviyesinden 2025'te
yaklaşık 7,1 trilyon dolara yükseldi ve 2010'daki 3,6 trilyon dolarlık büyüklüğe
kıyasla son 15 yılda yaklaşık iki katına çıktı. Küresel prim büyümesinin
hayat, sağlık, kaza ve mülk sigorta türlerinde, Güney Amerika hariç tüm bölgelerde,
önceki on yılın büyüme hızını aşması bekleniyor.
Mülk ve kaza sigortaları prim tarifelerindeki artışların ve katastrofik hasarlar
açısından görece sakin geçen yılın etkisiyle sektördeki kârlılık belirgin hale
geldi. Ancak bu elverişli koşullara rağmen Bain, 2025'teki güçlü performansın
sektörün uzun vadeli görünümü açısından güvenilir bir gösterge olmadığı konusunda
uyarıyor. Bain'in değerlendirmesine göre satın alınabilirlik ve erişime ilişkin
yapısal sorunlar, teknoloji yatırımlarının sınırlı ekonomik getirileri ve sigorta
değer zincirindeki rekabetin henüz çözüme kavuşamamış olması gelecekteki
büyümeyi sınırlayabilir.
Bain'e göre, önemli pazarlarda sigorta penetrasyonunun hâlâ düşük seviyelerde seyretmesi
ve sigortanın satın alınabilirliğinin zorlaşması sebebiyle yatırımcılar,
sigorta şirketlerinin mevcut döngünün ötesinde sürdürülebilir kâr büyümesi sağlayıp
sağlayamayacağını sorgulamaktadır. Bain'in değerlendirmesi, kısa vadeli
güçlü performans ile uzun vadeli belirsizlik arasındaki temel gerilimin, sigorta
sektörünün bir sonraki döneminde risk maliyetini düşürmeyi kritik bir öncelik
haline getireceğini ortaya koymaktadır.
Güçlü ivmeyi yapısal avantaja dönüştürün
Raporla ilgili değerlendirmesinde, Bain & Company Türkiye Ortaklarından Onur Kayahan
şunları söyledi: Sigorta şirketleri iyi bir ivme yakaladı ancak şu aşamada
bunu kalıcı bir yapısal avantaja [OK1] dönüştürmeye odaklanmalılar. Değerlendirmemiz,
önümüzdeki dönemde sektörün sürdürülebilir değer yaratımının risk maliyetini
düşürme kapasitesine bağlı olacağı yönündedir.
Kayahan, sözlerine şöyle devam etti: Sigorta şirketlerinin bu başarıyı koruması
ve risk maliyetini düşürmesi hasar önleyici uygulamaları geliştirmeye, danışmanlık
ve sigortaya erişimi genişletmeye ve sermayeyi daha etkin kullanmaya önemli
ölçüde bağlıdır. Bunu başarabilen şirketler, sigorta satın alınabilirliğini artırma,
koruma açıklarını kapatma ve kalıcı değer yaratma konusunda daha güçlü
bir konuma sahip olacaktır.
Yapısal sorunlar çözüme kavuşmadı
Bain'in analizine göre, sektörün 2025'teki güçlü performansı yapısal sorunları ortadan
kaldırmış değil. Uzun yıllar süren sert piyasa koşullarının konut ve otomobil
sigortalarında prim oranlarını yükseltmesi sonucunda sigorta kapsamları birçok
hane için daha az satın alınabilir hale geldi. Hayat sigortalarında ise müşteri
ihtiyacındaki artışa karşın ürünlerin karmaşıklaşması ve danışmanların daha
üst gelir grubundaki müşterilere yönelmesi ile danışmanlık açığının büyümesi,
sigortaya erişimi zayıflatmaktadır.
Rapora göre, sağlık, ölüm riski, doğal afetler ve siber güvenlik alanlarında süregelen
koruma açıkları, sigorta şirketlerinin ürünleri daha uygun fiyatlı, erişilebilir
ve değerli hale getirerek sigorta kapsamını genişletme fırsatına işaret
ediyor.
Dijital yatırımlar henüz beklenen maliyet verimliliğini sağlamadı
Bain'e göre sigorta şirketleri son yıllarda veri, teknoloji ve yapay zekâ yatırımlarını
hızlandırdı, ancak bu yatırımlar henüz sektör genelinde anlamlı bir operasyonel
kazanım yaratamadı. Doğrudan yazılan primler son 10 yılda iki katına çıkarken,
gider oranlarının yalnızca 1 yüzde puan gerilediği görülmektedir. Kuzey
Amerika ve Avrupa'daki en büyük 30 sigorta şirketinde işe alımların 2022'den
bu yana yaklaşık yüzde 50 azalması gelecekteki maliyet verimliliğinin bir göstergesi
olarak gözükebilir, ancak Bain, verimlilik artışının yalnızca çalışan sayısının
azaltılmasıyla sağlanamayacağına dikkat çekmektedir. Aynı zamanda bilançoların,
dağıtımın, operasyonların, hizmetlerin, teknolojinin ve sermayenin gitgide
birbirinden ayrışması, sigortacılık değer zincirinin daha parçalı bir yapıya
dönüşmesine yol açmaktadır.
Reasürans, sigorta sektörünün genelinden daha hızlı büyümeyi sürdürmektedir. Sidecar
yapıları ve sigorta bağlantılı menkul kıymetler (ILS) dahil olmak üzere reasürans
primleri 2019-2024 döneminde yüzde 28 büyürken, sektör genelindeki büyüme
yüzde 24 oldu. Bain'e göre sigortacılık değer zinciri giderek parçalanırken,
geleneksel entegre sigorta şirketlerinin sektörün en cazip kâr havuzlarını ellerinde
tutmayı sürdürecekleri artık kesin değil.
Risk maliyetini düşürmek, rekabetin yeni belirleyicisi olacak
Bain'e göre, sektördeki önemlerini artırmak ve pazarı genişletmek isteyen sigorta
şirketleri açısından risk maliyetini düşürmek kritik önem taşıyacak. Raporda
bunun için dört temel alan öne çıkıyor: hasarlar, dağıtım, operasyonel giderler
ve sermaye.
Bain'in tahminlerine göre, otomatik acil fren sistemleri, konut tipi sprinkler sistemleri,
akıllı ev koruma teknolojileri, fırtınaya dayanıklı yapılar ve sağlık
durumunu takip eden giyilebilir cihazlar gibi önleyici teknolojilerin hasar maliyetlerini
yüzde 10 ila 20 azaltabileceği öngörülüyor. Dağıtım tarafında ise
yapay zekâ destekli danışman araçları ve kişiselleştirilmiş dijital danışmanlık,
danışman yetersizliğinin giderilmesine ve karmaşık sigorta ürünlerine erişimin
genişletilmesine yardımcı olabilir. Operasyonlarda ajan tabanlı yapay zekâ, idari
işleri ve hasar değerlendirme süreçlerini dönüştürürken sermaye tarafında
ise daha fazla standardizasyon, yeni yatırım kaynaklarının sektöre çekilmesini
ve sigorta kapasitesinin artırılmasını sağlayabilir.
Bain & Company'nin raporu ayrıca önümüzdeki dönemde sigortacılık sektöründe dağıtım
ve ürün, operasyon ve müşteri hizmetleri ile bilanço ve varlık yönetimi alanlarında
yeni rekabet modellerinin nasıl ortaya çıkabileceğini de incelemektedir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Küresel sigorta primleri, 2025'te 7,1 trilyon dolara ulaşarak son 15 yılda iki katına
çıktı. Bain & Company'nin 2026 Küresel Sigorta Raporu, sektörün geçen yıl
prim büyümesi ve kârlılıkta güçlü bir performans sergilediğine, ancak elde edilen
kazanımların büyük ölçüde döngüsel olduğuna ve yapısal sorunların devam ettiğine
dikkat çekiyor. Bain & Company'nin araştırmasına göre sigortacılığın geleceğinde
belirleyici unsurlar, risk maliyetini düşürmek ve sigortaya erişimi genişletmek
olacak.
Dünyanın önde gelen yönetim danışmanlığı şirketlerinden Bain & Company'nin bugün
yayımladığı yeni araştırmaya göre, küresel sigorta şirketleri geçen yıl güçlü
prim büyümesi ve kârlılık artışı kaydetti, ancak sektörün son dönemde elde ettiği
kazanımlar büyük ölçüde döngüsel nitelikte ve karşı karşıya olduğu çözülmemiş
sorunları gölgeliyor.
Rapora göre küresel sigorta primleri, 2024'teki 6,7 trilyon dolar seviyesinden 2025'te
yaklaşık 7,1 trilyon dolara yükseldi ve 2010'daki 3,6 trilyon dolarlık büyüklüğe
kıyasla son 15 yılda yaklaşık iki katına çıktı. Küresel prim büyümesinin
hayat, sağlık, kaza ve mülk sigorta türlerinde, Güney Amerika hariç tüm bölgelerde,
önceki on yılın büyüme hızını aşması bekleniyor.
Mülk ve kaza sigortaları prim tarifelerindeki artışların ve katastrofik hasarlar
açısından görece sakin geçen yılın etkisiyle sektördeki kârlılık belirgin hale
geldi. Ancak bu elverişli koşullara rağmen Bain, 2025'teki güçlü performansın
sektörün uzun vadeli görünümü açısından güvenilir bir gösterge olmadığı konusunda
uyarıyor. Bain'in değerlendirmesine göre satın alınabilirlik ve erişime ilişkin
yapısal sorunlar, teknoloji yatırımlarının sınırlı ekonomik getirileri ve sigorta
değer zincirindeki rekabetin henüz çözüme kavuşamamış olması gelecekteki
büyümeyi sınırlayabilir.
Bain'e göre, önemli pazarlarda sigorta penetrasyonunun hâlâ düşük seviyelerde seyretmesi
ve sigortanın satın alınabilirliğinin zorlaşması sebebiyle yatırımcılar,
sigorta şirketlerinin mevcut döngünün ötesinde sürdürülebilir kâr büyümesi sağlayıp
sağlayamayacağını sorgulamaktadır. Bain'in değerlendirmesi, kısa vadeli
güçlü performans ile uzun vadeli belirsizlik arasındaki temel gerilimin, sigorta
sektörünün bir sonraki döneminde risk maliyetini düşürmeyi kritik bir öncelik
haline getireceğini ortaya koymaktadır.
Güçlü ivmeyi yapısal avantaja dönüştürün
Raporla ilgili değerlendirmesinde, Bain & Company Türkiye Ortaklarından Onur Kayahan
şunları söyledi: Sigorta şirketleri iyi bir ivme yakaladı ancak şu aşamada
bunu kalıcı bir yapısal avantaja [OK1] dönüştürmeye odaklanmalılar. Değerlendirmemiz,
önümüzdeki dönemde sektörün sürdürülebilir değer yaratımının risk maliyetini
düşürme kapasitesine bağlı olacağı yönündedir.
Kayahan, sözlerine şöyle devam etti: Sigorta şirketlerinin bu başarıyı koruması
ve risk maliyetini düşürmesi hasar önleyici uygulamaları geliştirmeye, danışmanlık
ve sigortaya erişimi genişletmeye ve sermayeyi daha etkin kullanmaya önemli
ölçüde bağlıdır. Bunu başarabilen şirketler, sigorta satın alınabilirliğini artırma,
koruma açıklarını kapatma ve kalıcı değer yaratma konusunda daha güçlü
bir konuma sahip olacaktır.
Yapısal sorunlar çözüme kavuşmadı
Bain'in analizine göre, sektörün 2025'teki güçlü performansı yapısal sorunları ortadan
kaldırmış değil. Uzun yıllar süren sert piyasa koşullarının konut ve otomobil
sigortalarında prim oranlarını yükseltmesi sonucunda sigorta kapsamları birçok
hane için daha az satın alınabilir hale geldi. Hayat sigortalarında ise müşteri
ihtiyacındaki artışa karşın ürünlerin karmaşıklaşması ve danışmanların daha
üst gelir grubundaki müşterilere yönelmesi ile danışmanlık açığının büyümesi,
sigortaya erişimi zayıflatmaktadır.
Rapora göre, sağlık, ölüm riski, doğal afetler ve siber güvenlik alanlarında süregelen
koruma açıkları, sigorta şirketlerinin ürünleri daha uygun fiyatlı, erişilebilir
ve değerli hale getirerek sigorta kapsamını genişletme fırsatına işaret
ediyor.
Dijital yatırımlar henüz beklenen maliyet verimliliğini sağlamadı
Bain'e göre sigorta şirketleri son yıllarda veri, teknoloji ve yapay zekâ yatırımlarını
hızlandırdı, ancak bu yatırımlar henüz sektör genelinde anlamlı bir operasyonel
kazanım yaratamadı. Doğrudan yazılan primler son 10 yılda iki katına çıkarken,
gider oranlarının yalnızca 1 yüzde puan gerilediği görülmektedir. Kuzey
Amerika ve Avrupa'daki en büyük 30 sigorta şirketinde işe alımların 2022'den
bu yana yaklaşık yüzde 50 azalması gelecekteki maliyet verimliliğinin bir göstergesi
olarak gözükebilir, ancak Bain, verimlilik artışının yalnızca çalışan sayısının
azaltılmasıyla sağlanamayacağına dikkat çekmektedir. Aynı zamanda bilançoların,
dağıtımın, operasyonların, hizmetlerin, teknolojinin ve sermayenin gitgide
birbirinden ayrışması, sigortacılık değer zincirinin daha parçalı bir yapıya
dönüşmesine yol açmaktadır.
Reasürans, sigorta sektörünün genelinden daha hızlı büyümeyi sürdürmektedir. Sidecar
yapıları ve sigorta bağlantılı menkul kıymetler (ILS) dahil olmak üzere reasürans
primleri 2019-2024 döneminde yüzde 28 büyürken, sektör genelindeki büyüme
yüzde 24 oldu. Bain'e göre sigortacılık değer zinciri giderek parçalanırken,
geleneksel entegre sigorta şirketlerinin sektörün en cazip kâr havuzlarını ellerinde
tutmayı sürdürecekleri artık kesin değil.
Risk maliyetini düşürmek, rekabetin yeni belirleyicisi olacak
Bain'e göre, sektördeki önemlerini artırmak ve pazarı genişletmek isteyen sigorta
şirketleri açısından risk maliyetini düşürmek kritik önem taşıyacak. Raporda
bunun için dört temel alan öne çıkıyor: hasarlar, dağıtım, operasyonel giderler
ve sermaye.
Bain'in tahminlerine göre, otomatik acil fren sistemleri, konut tipi sprinkler sistemleri,
akıllı ev koruma teknolojileri, fırtınaya dayanıklı yapılar ve sağlık
durumunu takip eden giyilebilir cihazlar gibi önleyici teknolojilerin hasar maliyetlerini
yüzde 10 ila 20 azaltabileceği öngörülüyor. Dağıtım tarafında ise
yapay zekâ destekli danışman araçları ve kişiselleştirilmiş dijital danışmanlık,
danışman yetersizliğinin giderilmesine ve karmaşık sigorta ürünlerine erişimin
genişletilmesine yardımcı olabilir. Operasyonlarda ajan tabanlı yapay zekâ, idari
işleri ve hasar değerlendirme süreçlerini dönüştürürken sermaye tarafında
ise daha fazla standardizasyon, yeni yatırım kaynaklarının sektöre çekilmesini
ve sigorta kapasitesinin artırılmasını sağlayabilir.
Bain & Company'nin raporu ayrıca önümüzdeki dönemde sigortacılık sektöründe dağıtım
ve ürün, operasyon ve müşteri hizmetleri ile bilanço ve varlık yönetimi alanlarında
yeni rekabet modellerinin nasıl ortaya çıkabileceğini de incelemektedir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -