Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Ak Yatırım, Garanti Bankası için 205 TL hedef fiyatla endeks üzeri getiri tavsiyesini
korudu.

Analizde, Banka yıl sonu politika faizi beklentisini 300 baz puan artışla %35’e
çektiğinden yılın geneli için paylaştığı 75 baz puanlık net faiz marjı artış beklentisi
üzerinde aşağı yönlü riskler görüyor. Buna karşılık, 1Ç26 sonuçları TL
kredilerde %30-35, YP kredilerde orta tek haneli büyüme, komisyon gelirlerinde
%30-35 ve faaliyet giderlerinde %45-50 artış ve 200-250 baz puan aralığında beklenen
net kredi risk maliyeti hedefleri ile uyumlu görünüyor. Banka için net
kâr tahminlerimizi 2026 için 151 milyar TL olarak koruduk 2027 için hafif artışla
190 milyar TL yaptık. Bu dönemler için öz kaynak getirisini %30 ve %29 olarak
hesaplıyoruz. Değerleme dönemini bir çeyrek ileriye atıp risksiz getiri oranında
100 baz puan artışla %23’e çektiğimiz değerlememiz 12 aylık fiyat hedefinde
(205 TL) anlamlı bir değişiklik sağlamıyor. Yatırım görüşümüzü ‘Endeks Üzeri Getiri’
olarak koruyoruz denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -