Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Ak Yatırım, Türk Telekom için 84 TL hedef fiyatla endeks üzeri getiri tavsiyesini
korudu.

Analizde, Türk Telekom’un 1Ç26 sonuçlarını hafif olumlu değerlendiriyoruz. UFRYK
12 hariç gelir büyümesi görece zayıf kalsa da, daha güçlü operasyonel karlılık
ve sabit genişbant segmentindeki marj toparlanması bunu büyük ölçüde dengeledi.
FAVÖK marjındaki iyileşmeyi özellikle olumlu bulurken, bu performans güçlü sabit
genişbant ARPU büyümesi, daha sıkı maliyet disiplini ve düşen çalışan sayısı
tarafından desteklendi. Bununla birlikte, şirketin yıl sonu reel büyüme hedeflerine
ulaşabilmesi açısından dezenflasyon sürecinin seyri önemli olmaya devam
edecek. Öte yandan, imtiyaz ve 5G ödemeleri nedeniyle borçluluk çeyreksel bazda
artsa da net borç/FAVÖK rasyosu 1,0x seviyesini aşmadı. Bununla birlikte, yılın
geri kalan çeyreklerinin 1Ç26’ya kıyasla daha yüksek yatırım harcaması yoğunluğuna
sahip olmasını bekliyoruz. Ayrıca sabit genişbant imtiyaz ödemesine ilişkin
500 milyon USD tutarındaki ilk taksit yıl sonunda ödenecek. Hedef fiyat ve
tavsiyemizi koruyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -