Hisse Analiz- Alnus Yatırım Model Portföyünü revize etti

Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Şirket Unvanı Kod Portföye Eklenme Tarihi Portföy Ağırlığı Hedef Fiyat Tavsiye Potansiyel Getiri (%)
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Anadolu Sigorta ANSGR 6.01.2026 12.50 36.49 AL 26.09
Akbank AKBNK 8.01.2024 15.00 92.18 AL 33.98
Tav Havalimanları TAVHL 13.08.2026 10.00 426.79 AL 52.97
Türkiye Sigorta TURSG 15.06.2026 10.00 10.61 AL 68.15
BİM Birleşik Mağazalar BIMAS 17.04.2025 12.50 484.07 AL 26.06
Yayla Agro Gıda YYLGD 14.01.2026 10.00 17.30 AL 68.45
Enka İnşaat ENKAI 15.06.2026 10.00 130.00 AL 50.03
Tofaş Otom. Fabrikaları TOASO 30.07.2025 10.00 405.17 AL 51.04
Türk Telekomünikasyon TTKOM 13.08.2026 10.00 91.07 AL 59.77

- 30 Mart 2026 tarihinden itibaren model portföyümüzde dahil ettiğimiz TÜPRAŞ-Türkiye
Petrol Rafinerileri(TUPRS)'ni, yüzde 44,60 oranında nominal getiri ve yüzde
29,40 oranında rölatif getiri performanslarıyla 355,00 TL fiyat ile bugün itibariyle
portföyümüzden çıkartıp, yerine Tav Havalimanları(TAVHL)'nı 279,00 TL
fiyattan portföyümüze eklemiş bulunmaktayız. TAVHL'nın portföyümüzdeki ağırlığı
yüzde 10,00 olup, hedef fiyatımız 426,79 TL ve tavsiyemiz AL'dır.
- 27 Aralık 2024 tarihinden itibaren model portföyümüzde dahil ettiğimiz Türkiye
Şişe ve Cam Fabrikaları(SISE)'nı, yüzde -2,64 oranında nominal getiri(götürü)
ve yüzde - 30,82 oranında rölatif getiri(götürü) performanslarıyla 41,20 TL fiyat
ile bugün itibariyle portföyümüzden çıkartıp, yerine Türk Telekomünikasyon(TTKOM)'u
57,00 TL fiyattan portföyümüze eklemiş bulunmaktayız. TTKOM'nın portföyümüzdeki
ağırlığı yüzde 10,00 olup, hedef fiyatımız 91,07 TL ve tavsiyemiz AL'dır.

Revizelerimizin Sebepleri:
- TUPRS'ı model portföyümüzden çıkartmamızın sebebi, jeopolitik risklerin ürün marjları
ve finansallarında oluşturduğu desteğin, kısa vadede hisse fiyatında oluşturduğu
ralliyi doğal karşılamakla birlikte, hızlı yükselişin olası teknik düzeltmesine
karşın kâr alma isteğimizden kaynaklanmaktadır.
- TAVHL'nı model portföyümüze eklememizin sebebi, jeopolitik risklerden dolayı kırılganlık
taşıyan bir sektörde iş yapan şirketin, buna karşın sektördeki diğer
firmalara nazaran daha korunaklı bir iş koluna sahip olması ve şirket hisseleri
üzerinde gördüğümüzileriye dönük potansiyel fırsatlardan kaynaklanmaktadır.
- SISE'ı model portföyümüzden çıkartmamızın sebebi, uluslararası çapta iş yapan
şirketin finansallarının, son yıllarda Dünya'nın içinden geçtiği siyasi, ticari
ve jeopolitik risklerin yansıması olarak olumsuz yönde etkilenmesi ve ileriye
dönük risklere dair belirsizliğin devamından kaynaklanmaktadır.
- TTKOM'u model portföyümüze eklememizin sebebi, enflasyona karşı korunaklı bir
iş yapısına sahip olan şirketin, mobil faturalı ve fiber abone bazının giderek
güçlenmesinin, yatırım dönemine rağmen şirket finansallarında dirençli bir yapı
oluşturmasından kaynaklanmaktadır.