Hisse Analiz- Deniz Yatırım, Büyük Şefler'i ve İş Yatırım'ı portföyünden çıkarırken, Alarko Holding'i ekledi

Deniz Yatırım, Büyük Şefler'i ve İş Yatırım'ı portföyünden çıkarırken, Alarko Holding'i
ekledi.

Kurumun raporunda, BIGCH & ISMEN: Sırasıyla 18 ve 27 Ağustos 2025'ten bu yana Portföyümüz
içerisinde yer alan her ikisi hisseyi de beklentimizden ciddi anlamda
farklılaşan negatif performansları nedeniyle çıkarıyoruz. Her iki hissenin de
temel anlamda iskonto barındırdığını düşünmeye devam etsek de fiyatlama dinamiklerinde
yaşanan sorun ve ilgi kaybının bu kararı vermemizde etkili olduğunu önemle
belirtmek isteriz. Nominal anlamda BIGCH %-33, ISMEN ise %-19 seviyelerinde
zayıf performans sergilemiştir.
ALARK: Alarko Holding, enflasyon muhasebesinin holding finansallarında neden olduğu
karmaşıklık ve baskıya ek olarak yüksek yatırım dönemi nedeniyle son 3 yılı
aşkın dönemdir zayıf performans (2022 yıl sonuna göre %-45, yılbaşından bu yana
da %-15 relatif performans) gösteriyor. Ancak, hem enerji işkolundaki yapı değişikliğinin
getireceği öngörülebilir nakit akışı hem de enflasyon muhasebesinin
finansallardaki etkisinin hafiflemesi ile ön plana çıkmaya başlayabileceği düşüncesindeyiz.
Ağırlık dağılımı: Portföyümüz içerisinde BIGCH %5, ISMEN ise %6 ağırlık ile bulunuyordu.
İkisinin çıkarılması ile birlikte ALARK hissesini %11 ağırlık ile ekliyoruz.
Portföyümüzde yer alan hisse sayısı son değişiklik ile birlikte 11'den 10'a
düşmüştür. denildi.