Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Deniz Yatırım, Enka İnşaat için tavsiyesini aldan tuta indirdi, 121,90 TL olan
hedef fiyatını korudu.

Analizde, 2026 yılı için beklentimiz Şirket'in 223.756 milyon TL satış geliri,
46.022 milyon TL FAVÖK ve 46.757 milyon TL net kar açıklaması yönündeydi. Ancak,
mevcut durumda zayıf seyretmeye devam eden elektrik fiyatlarına bağlı olarak
2026 yılı tahminlerimizi 210.844 milyon TL satış geliri, 45.881 milyon TL FAVÖK
ve 44.294 milyon TL net kar olarak değiştiriyoruz. Finansalların ardından Enka
İnşaat için 12-aylık hedef fiyatımızı 121,90 TL olarak korurken, finansal piyasalardaki
görece daha olumlu seyir ile yatırım faaliyetlerinden gelirde iyileşme
ve paralelinde 2Ç26 için daha olumlu net kar görünümü beklememize karşılık sunduğu
getiri potansiyeli nedeniyle önerimizi AL’dan TUT’a çekiyoruz. Diğer yandan,
olası ABD-İran ve Rusya-Ukrayna barışları sonrasında ortaya çıkabilecek potansiyel
yeni projeleri de göz ardı etmiyoruz. 2026 tahminlerimize göre, ENKAI hissesi
10,5x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. Hatırlatmak gerekirse, 2 Mayıs
2025 tarihinden bu yana ENKAI hissesini Döngüsel Portföyümüzde taşıyoruz.
Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %9 üzerinde performans sergilemiştir.
Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 18,7x F/K ve 13,6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla
işlem görmektedir. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -