Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Deniz Yatırım, Kardemir D hedef fiyatını 41,00 TL'den 52,00 TL'ye yükseltti, al
tavsiyesini korudu.

Analizde, 2026 yılı için beklentimiz Şirket'in 84.530 milyon TL satış geliri, 9.205
milyon TL FAVÖK ve 2.312 milyon TL net kar açıklaması yönündeydi. Makro tahminlerimizdeki
değişiklik ve çelik fiyatlarındaki yükselişe bağlı olarak 2026
yılı tahminlerimizi 87.075 milyon TL satış geliri, 10.397 milyon TL FAVÖK ve 2.544
milyon TL net kar olarak değiştiriyoruz. Ek olarak, net borç pozisyonundaki
iyileşmeyi de modelimize yansıtmamız neticesinde Kardemir için 12-aylık hedef
fiyatımızı 41,00 TL’den 52,00 TL’ye yükseltiyor, önerimizi AL olarak sürdürüyoruz.
2026 tahminlerimize göre KRDMD hissesi 5,4x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir.
Devam eden yatırımları, daha karlı ürün miksi stratejisi ve yurt içinde
artan demiryolu yatırımlarının Kardemir açısından uzun vadeli olumlu unsurlar
olduğunu düşünüyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %20 üzerinde
performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 6,2x FD/FAVÖK
çarpanıyla işlem görmektedir. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -