Deniz Yatırım, Otokar için hedef fiyatını 687,50 TL’den 540,00 TL’ye, önerisini
ise AL’dan TUT’a düşürdü.
Analizde, Genel değerlendirme: 2026 yılı için beklentimiz Şirket'in 64.814 milyon
TL satış geliri, 4.560 milyon TL FAVÖK ve 1.393 milyon TL net kar açıklaması
yönündeydi. Makro tahminlerimizdeki değişiklerin, tahminlerimizin çok üzerinde
gerçekleşen FAVÖK zararının ve artan net borç pozisyonun yıl sonu beklentilerimizi
etkileyeceğine dair düşüncemiz sebebiyle 2026 yılı tahminlerimizi 61.471 milyon
TL satış geliri, 2.788 milyon TL FAVÖK ve 114 milyon TL net kar olarak değiştiriyoruz.
Bu doğrultuda Otokar için 12-aylık hedef fiyatımızı 687,50 TL’den
540,00 TL’ye, önerimizi ise AL’dan TUT’a güncelliyoruz. Hisse fiyatının olumsuz
fiyatlamayı yansıttığını düşünmekle birlikte şu aşamada herhangi bir katalizör
göremiyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %39 gerisinde performans
göstermiştir. 2026 tahminlerimize göre, OTKAR hissesi 28,0x FD/FAVÖK
çarpanı ile işlem görmektedir. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -