Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Deniz Yatırım, Ülker için hedef fiyatını 169,70 TL'den 159,80 TL'ye, önerisini aldan
tuta düşürdü.

Analizde, 2026 yılına yönelik beklentilerimiz 140,4 milyar TL ciro, 23,1 milyar
TL FAVÖK ve 9,5 milyar TL net kar yönündeydi. Açıklanan finansalların ardından
temel olarak makro tahminlerimizdeki değişiklikleri modelimize yansıtmamız neticesinde
ciro tahminimizi 140,4 milyar TL olarak korurken, FAVÖK beklentimizi 22,9
milyar TL ve net kar beklentimizi 9,3 milyar TL olarak revize ediyoruz. Artan
net borç pozisyonunu da modelimize dahil ettiğimizde Ülker için 169,70 TL olan
hedef fiyatımızı, 159,80 TL olarak revize ediyor, AL olan önerimiz ise TUT yönünde
değiştiriyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksin %10 gerisinde
performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 12,7x
F/K ve 4,9x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. 2026 tahminlerimize göre
ULKER hissesi 5,2x F/K ve 4,0x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -