Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Gedik Yatırım, Aksa Akrilik için endeks üzeri getiri tavsiyesini korudu, hedef
fiyat 15,5 TL.

Analizde, Şirket, 1Ç26’da 676 mn TL net kâr açıklamıştır. Net kâr yıllık bazda
%133 artarken, hem 269 mn TL seviyesindeki beklentimizin hem de beş kurum tahminine
dayanan 326 mn TL’lik konsensüs beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Sapmada,
yıllık bazda %238 artışla 1,1 mlr TL’ye yükselen beklenti üzeri net parasal
kazançlar etkili olmuştur. Şirket, 1Ç26’da yıllık bazda %51 artışla 1,877 mlr
TL FAVÖK açıklamıştır. FAVÖK, 1,870 mlr TL seviyesindeki beklentimize paralel
gerçekleşirken, 2,068 mlr TL seviyesindeki konsensüs beklentisinin hafif altında
kalmıştır. Konsolide net borç, daha düşük işletme sermayesi ihtiyacı ve pozitif
FAVÖK üretiminin desteğiyle çeyreklik bazda %17 azalarak 19,1 mlr TL seviyesine
gerilemiştir.Genel olarak, konsensüse göre sınırlı FAVÖK sapmasına rağmen,
net borç/FAVÖK rasyosunun 4Ç25’teki 3,7x seviyesinden 1Ç26’da 2,8x’e iyileşmesi
nedeniyle finansal sonuçları sınırlı pozitif değerlendiriyoruz. Şirket, 1Ç26
sonuçlarını değerlendirmek üzere bugün saat 10:15’te bir telekonferans gerçekleştirecektir.
Son üç ayda BIST100’e göre %3, son altı ayda ise %32 negatif ayrışan
Aksa Akrilik payları, tahminlerimize göre sırasıyla 2026 ve 2027 beklentilerine
göre 7,2x ve 6,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmekte olup, tarihsel ortalamalarına
göre iskontolu seviyelerdedir. Paylar üzerindeki Endeks ÜzeriGetiri
önerimizi koruyoruz. (SINIRLI POZİTİF) denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -