Global Menkul, Migros için 1095 TL hedef fiyatla al tavsiyesini konudu.
Analizde, CMD’26 kapsamında yönetimin paylaştığı çerçeve, Migros’un büyümesini
çok formatlı mağaza yapısı, dijital ekosistem, verimlilik odaklı yatırımlar ve
daha disiplinli sermaye kullanımı üzerinden sürdürmeyi hedeflediğini göstermektedir.
Bu stratejik yönelim, raporumuzdaki ana yatırım temasıyla uyumludur. Bununla
birlikte, sayısal tarafta özellikle 2027–2030 döneminde modelimizin daha muhafazakar
kaldığını düşünüyoruz. Şirket 2030 yılında 2025’e kıyasla en az 100 baz
puan FAVÖK marjı iyileşmesi ve yatırım harcamaları/satışlar oranında yaklaşık
%2,5 seviyesini hedeflerken, bizim modelimizde FAVÖK marjı orta vadede %6,5–6,7
bandında daha sınırlı artış göstermekte ve CAPEX/satış oranı yaklaşık %3,0 seviyesinde
korunmaktadır. Mağaza açılışları ve satış alanı büyümesi tarafında ise
tahminlerimiz şirketin verdiği çerçeveyle büyük ölçüde uyumludur. Şirket için
12 aylık hisse hedef fiyatımız 1095TL olup %81 getiri potansiyeline işaret etmektedir.
Hisse için AL tavsiyemizi devam ettiriyoruz. denildi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
