Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.
Marbaş Menkul, Kocaer Çelik'i 21,86 TL hedef fiyat ve al önerisiyle araştırma
kapsamına aldı.
Kurumun raporu şöyle:
KCAER'i AL tavsiyesiyle araştırma kapsamımıza dahil ediyoruz. Çelik profil segmentinde
niş ürün portföyüyle faaliyet gösteren şirketin enerji nakil hatları, güneş
enerjisi altyapıları, savunma sanayii ve madencilik gibi yapısal ürünlere
dayanan defansif gelir yapısını, 6 kıtada 140 ülkeye yayılan ve gelirlerin yüzde
90-95'ini dövize endeksleyen güçlü ihracat kasını, 2027'de devreye girecek 24
MW JES yatırımının brüt kar marjına 2-2,5 puan katkı potansiyelini, katma değerli
ürün payının %33'den %60'a ulaşmasıyla iyileşen ton başı FAVÖK yapısını ve
imalatçı ihracatçı vergi indiriminin efektif vergi yükünü hafifleteceğini pozitif
değerlendirmekteyiz.
KCAER'i 21,86 TL Hedef Fiyat ve AL tavsiyesiyle araştırma kapsamımıza dahil ediyoruz.
Yatırım temamız ise aşağıdaki unsurlara dayanmaktadır,
- Katma değerli ürün profilindeki payın artarak devam etmesi
- Sektöre kıyasla defansif yapı
- Güçlü ihracat kasının varlığı
- Ürün fiyatlarında beklenen kademeli iyileşmenin karlılık üzerindeki pozitif etkileri
- Yenilenebilir enerji yatırımlarının etkisiyle kar marjlarında artış
- Kapasite artışının etkisiyle oluşan büyüme potansiyeli
- Emsallerine kıyasla cazip çarpanlar
Yasal uyarı ve bilgilendirme
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -