Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Marbaş Menkul, Koton’u 28,90 TL hedef fiyat ve “al” tavsiyesi ile araştırma kapsamına aldı.

Kurumun raporunda, KOTON’u 28,90 TL Hedef Fiyat ve AL tavsiyesiyle araştırma kapsamımıza
dahil ediyoruz. Yatırım temamız ise aşağıdaki unsurlara dayanmaktadır.

1.Yurt dışı odaklı büyüme GCC öncülüğünde dolar bazlı güçlü büyüme ve genişleyen
ülke ağı,
2. Kur – enflasyon makasının dönüşü Olası güçlü TL etkisinin azalması sonucu yurt
dışı operasyonların TL bazlı katkısında belirgin iyileşme,
3. Verimlilik odaklı dönüşüm Maliyet optimizasyonu ve ürün karması yönetiminin getirmiş
olduğu marjlarda iyileşme ve sürdürülebilir marj yapısı,
4. Sağlamlaşan bilanço yapısı Faiz indirim sürecinin devamı halinde finansman giderlerindeki
azalışın karlılık üzerindeki pozitif yansımaları ve gerileyen NetBorç/FAVOK
ve pozitife dönen serbest nakit akışı,
5. İskontolu değerleme Emsallerine kıyasla cazip iskonto yapısı,
6. Online segmentte ABD başta olma üzere yeni pazar hedefleri Koton.com odaklı karlı
dönüşümün yanı sıra 2026’nın ikinci yarısında ABD pazarına giriş hazırlıkları
ve yurt dışı e-ticaret kanalında büyüme potansiyeli,
7. GCC bölgesinde orta vadede 60 mağaza hedefi Apparel Group ortaklığıyla yürütülen
genişlemede bölge mağaza sayısının orta vadede 60'a ulaşmasının hedeflenmesi
ve büyümenin ana katalizörü olabilme potansiyeli,
8. Çoklu kanal yapısıyla karlılık odaklı büyüme Mağazacılık, e-ticaret ve toptan
kanallarının dengeli yapısının getirmiş olduğu defansif özelliği,
9. Marka bilinirliği, rekabetçilik ve esnek iş modeli Türkiye'nin en beğenilen kadın
markası konumu ile esnek tedarik zinciri ve dinamik fiyatlama kabiliyetinin,
zorlu rekabet ortamında şirkete fiyatlama gücü ve şirkete getirmiş olduğu operasyonel
esneklik. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -