Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.
Marbaş Menkul, Mavi için 62,22 TL hedef fiyat ile al tavsiyesini korudu.
Kurumun raporunda, Açıklanan finansal sonuçları NÖTR değerlendirmekteyiz. Sektörel
anlamda zayıf talep koşullarının devam ettiğini , enflasyon altı fiyatlamaların
sürdüğü ortamda net nakit pozisyonunun sürdüğü güçlü finansal yapısı ,ve sürdürülebilir
karlılık yapısıyla defansif özelliğini koruduğunu düşünmekteyiz.
Şirketin cazip çarpanlarda fiyatlandığını düşünsek de temanın yanında olmadığı
koşullar altında zayıf fiyatlamasını sürdürürken önümüzdeki dönemde makro koşulların
sektörün yanında olduğu koşullar altında cazip giriş iskontosu sunduğunu
düşünmekteyiz. 2Q26 öncü göstergelere baktığımızda ise Kurban Bayramı döneminde
Perakende Satışların TL Bazlı %40 , Adet bazlı ise %16 büyüdüğünü görmekteyiz.
1 Mayıs – 7 Haziran 2026 döneminde ise Türkiye perakende satışların %37,5 , Online
satışların ise %31 büyüdüğünü izlerken her iki kanalda da satış adetlerinde
çift haneli büyümeyi pozitif değerlendirmekteyiz. Özetle 2025 şirket için geçiş
yılı olarak gerçekleşirken 2026’nın ise sağlıklı ve sürdürülebilir karlılığın
devamı ve marj iyileşmesi temasıyla geçmesini beklemekteyiz. Güncel koşullar
dahilinde 62,22 TL Hedef Fiyat ile AL tavsiyemizi korumaktayız. denildi.
Yasal uyarı ve bilgilendirme
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -