Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Pusula Yatırım, Arçelik için 150 TL hedef fiyatını ve al tavsiyesini korudu.

Kurumun raporunda, ARCLK nezdinde 150 TL hedef fiyat ile AL tavsiyesini sürdürüyoruz.
Operasyonel karlılık tekrar %6 üzeri marjı gösterdi. FAVÖK tarafında %3
artışla 7,75 milyar TL olurken FAVÖK marjı 70 baz puan artışla %6 bandına oturmuş
oldu. Önümüzdeki dönemde marj aralığı olan %6,25-6,5 arasına dengelenmiş maliyetlerle
birlikte hızla oturacağını değerlendiriyoruz. Düzeltilmiş FAVÖK tarafında
ise %10 artışla 8,3 milyar TL olurken FAVÖK marjı ise 107 baz puan artışla
%6,4'e ulaşarak şirketin hedef aralığı olan %6,25-6,5 arasına ilk çeyrekten girmiş
oldu. Bu zorlu çerçevedeki karlılık iştahını pozitif karşılamaya devam ediyoruz.
ARCLK nezdinde net kara bakarak finansallara yönelik aldanmalar olabilir. Ancak
bu net zararın ana kaynağının ertelenmiş vergi gideri olduğunu dikkate alarak finansalı
olumlu buluyoruz. Orta ve uzun vadede finansal gelişim çerçevesinin kademeli
iyileşme modu olarak takip edileceğini vurgulamak isteriz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -