Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.
Pusula Yatırım, QNB Bank için hedef fiyatını 338 TL ve tut önerisini korudu.
Kurumun raporunda, Büyümelerin tümünden Enpara Bank (ENPRA)’yı arındırmak gerekiyor.
Kredi büyümeleri yıllık bazda düşmüş olsa da arındırma yapıldığında büyüme
reel pozitif olacak şekilde yıllık %33,22 bandında gerçekleştiğini takip ediyoruz.
Net faiz geliri ise %46,49 artışla 34,05 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken
swap hariç net faiz marjını hem yıllık hem çeyreklik artırabilen ender bankalardan
birisi olarak karşımıza çıkıyor. Net faiz marjı çeyreklik 19 yıllık 108
baz puan genişleme ile %6,61 seviyesinde gerçekleşti. Bankanın swap harici net
faiz marjını %6’nın oldukça üzerinde kapatma çerçevesini sürdüreceğini değerlendiriyoruz.
Net
ücret ve komisyon gelirlerinde ENPRA etkisine rağmen büyüme sürüyor.
2025 3.çeyrek itibariyle kısmen bölünen Enpara Bank (ENPRA)’nın özellikle
net ücret ve komisyon tarafında çeyreklik 3 milyar TL’ye varan etkisine rağmen
2026 2.çeyrekte %15,57 artışla 21,08 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Genel
çerçevesiyle burada aşağı yönlü riskler var olsa da büyümenin devamını bekleyebiliriz.
Yasal uyarı ve bilgilendirme
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -