Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Şeker Yatırım, Migros hedef fiyatını 850 TL'den 885 TL'ye yükseltti, al tavsiyesini
korudu.

Analizde, Migros 2026’da TMS-29 dahil %5-%7’lik reel satış büyümesi, %6-%7 aralığında
FAVÖK marjı beklemektedir. Uygulanan faiz oranı ve stoklarda enflasyon düzeltmesi
etkileri hariç FAVÖK marjı beklentisi ise %4-%5 aralığında şekillenmektedir.
Migros’un 2026 sonu mağaza açma hedefi 180-200 yeni mağaza, yatırım harcaması/satışlar
beklentisi %2,5-%3,0 aralığındadır. Operasyonel olarak hem satış
gelirleri hem de online faaliyetlerdeki büyümesini takdir ettiğimiz Migros’un
yüksek enflasyon ortamında rekabetçi koşullara rağmen FMCG pazar payını artırmasını
olumlu buluyoruz. Online kanalları etkin şekilde kullanan Migros’un iştirakleriyle
yaratmış olduğu iş kollarının katkılarının artarak devam edeceğini düşünüyoruz.
Şirket için hedef fiyatımızı hafif yukarı revize ederek 885,00 TL’ye
taşıyor ve AL tavsiyemizi koruyoruz. Migros’un net nakit pozisyonunu sürdürebilmesinin
ve SNA yaratmaya devam etmesinin önemli bir gelişme olduğunun altını
çiziyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -