Hisse Analiz- Tacirler Yatırım, Doğuş Otomotiv'in hedef fiyatını 255 TL'den 245 TL'ye düşürdü al önerisini korudu

Tacirler Yatırım, Doğuş Otomotiv'in hedef fiyatını 255 TL'den 245 TL'ye düşürdü
al önerisini korudu.

Kurumun raporunda, Doğuş Otomotiv, 2026 yılının ilk yarısını zayıflayan iç talep,
fiyatlama baskısı ve marjlardaki gerilemenin etkisiyle baskılı geçirdi. Yılın
ilk aylarında otomotiv pazarı görece dirençli seyrederken, ikinci çeyrekle birlikte
yüksek faiz ortamı, sıkı finansman koşulları ve öne çekilmiş talebin azalması
satış adetleri üzerinde daha belirgin etki oluşturduğunu takip ediyoruz.
Mayıs verileri, yılın ikinci çeyreğinde iç pazardaki yavaşlamanın belirginleştiğini
gösterdi. Toplam otomobil ve hafif ticari araç pazarı Mayıs ayında yıllık
bazda %22,6 daralırken, Ocak-Mayıs döneminde de %7,40 geriledi. DOAS tarafında
da benzer şekilde satış adetlerinde baskı görülürken, Mayıs ayında pazar payının
%15,5 seviyesinde kalması, şirketin güçlü marka portföyüne rağmen zayıflayan
talep ortamından kaçamadığını gösterdi. Bu tablo, yılın ilk yarısında hisse performansının
endekse göre negatif ayrışmasında etkili oldu. EUR/TL paritesine ilişkin
makro varsayımlarımızdaki güncelleme doğrultusunda, pay başına hedef fiyatımızı
255 TL'den sınırlı şekilde 245 TL'ye revize ediyor, sunduğu getiri potansiyeli
beraberinde AL tavsiyemizi koruyoruz. denildi.