Hisse Analiz- Tacirler Yatırım, Ford'un hedef fiyatını 140 TL'den 132 TL'ye düşürdü al önerisini korudu

Tacirler Yatırım, Ford'un hedef fiyatını 140 TL'den 132 TL'ye düşürdü al önerisini
korudu.

Kurumun raporunda, Ford Otosan, 2026 yılının ilk yarısını zayıf iç pazar koşulları,
Avrupa ticari araç talebindeki normalleşme, rekabetçi fiyatlama ortamı ve
operasyonel marjlardaki baskının devam ettiği bir görünümle tamamladı. Şirket özelinde
baskı yalnızca Türkiye pazarındaki daralmadan değil, binek araç tarafında
Focus modelinin sonlanması sonrası oluşan hacim kaybı, kampanya yoğunluğu, güçlü
TL'nin ihracat gelirleri üzerindeki sınırlayıcı etkisi ve ürün karmasının
marjlar üzerinde yarattığı baskıdan da kaynaklandı. Buna karşılık, Ford Otosan'ın
ihracat odaklı iş modeli, Avrupa ticari araç pazarındaki güçlü konumu, Romanya
operasyonlarının katkısı ve elektrikli, hibrit ve içten yanmalı araçları aynı
hatlarda üretebilen esnek üretim yapısı uzun vadeli hikayeyi desteklemeye devam
ediyor. Güncellenen EUR/TL paritesi ile makro varsayımlarımız doğrultusunda,
Ford Otosan için 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı 140 TL'den 132 TL'ye sınırlı
şekilde revize ediyoruz. Buna karşılık, mevcut hedef fiyatımızın sunduğu getiri
potansiyelinin endeks getiri beklentimizin üzerinde kalması nedeniyle AL
tavsiyemizi koruyoruz. denildi.