Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Tacirler Yatırım, Pegasus için hedef fiyatını 300 TL’den 252 TL’ye düşürdü, al
önerisini korudu.

Analizde, Pegasus'un 1Ç26 finansal sonuçlarını, operasyonel tarafta belirgin zayıflamanın
öne çıktığı, ancak beklentimizden anlamlı ölçüde sapma içermeyen bir
çeyrek olarak görüyor ve genel görünümü nötr değerlendiriyoruz. Şirket, 1Ç26'da
7,8 milyar TL net zarar açıklarken (kurum beklentimiz: 8,3 milyar TL net zarar),
geçen yılın aynı dönemindeki 2,6 milyar TL net zarara kıyasla zayıflayan görünümde
operasyonel marjlardaki daralma ve artan finansman giderleri etkili oldu.
Gelirler yıllık bazda %39 artışla 32,8 milyar TL seviyesine yükselirken, yolcu
sayısındaki %9 ve AKK'daki %9 büyümeye rağmen, jeopolitik tansiyonun rezervasyon
davranışları ve fiyatlama gücü üzerindeki baskısı birim gelir görünümünü zayıflattı.
Bu doğrultuda RASK yıllık bazda %5 gerilerken, FAVÖK yıllık %87 düşüşle
176 milyon TL seviyesinde gerçekleşti ve FAVÖK marjı %0,5'e kadar geriledi.
Son dönemde baskılı seyreden hisse performansı, artan jeopolitik riskler, enerji
maliyetlerindeki yukarı yönlü baskı ve mevcut belirsizlik ortamını dikkate alarak,
12 aylık pay başına hedef fiyatımızı 300 TL'den 252 TL'ye revize ediyor,
tavsiyemizi AL olarak koruyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -