Hisse Analiz- Tacirler Yatırım, TAV Havalianları'nın 430 TL hedef fiyatını ve al önerisini korudu

Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Tacirler Yatırım, TAV Havalianları'nın 430 TL hedef fiyatını ve al önerisini korudu.

Kurumun raporunda, TAV Havalimanları'nın 2Ç26 sonuçlarını, gelir ve FAVÖK tarafındaki
büyümenin yanı sıra net karın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle
genel çerçevede olumlu değerlendiriyoruz. Şirket, 2Ç26'da 3.518 milyon TL
net kar açıklayarak kurum beklentimiz olan 1,4 milyar TL ve piyasa beklentisi olan
1,7 milyar TL'nin üzerinde sonuç açıkladı. Gelirler yıllık %37 artışla 26,7
milyar TL'ye ulaşırken, EUR bazında ciro ve FAVÖK yıllık %14 büyüme gösterdi.
Net kardaki beklenti aşımında operasyonel performansın tahminimizin hafif üzerinde
kalmasının yanı sıra TAV Antalya'nın yeniden pozitif katkı sağlaması, özkaynak
yöntemiyle değerlenen yatırımlardan kaynaklanan zararın azalması, kur çevrim
giderlerinin gerilemesi ve ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. Buna karşılık,
yolcu ve FAVÖK beklentilerinin aşağı yönlü revize edilmesi sonuçların olumlu
etkisini kısmen sınırlıyor. Jeopolitik risklerin arttığı bu dönemde etkin maliyet
yönetimi ve dirençli operasyonel performans ön plana çıkıyor. Bu çerçevede,
TAV Havalimanları için 12 aylık pay başına 430 TL hedef fiyatımızı ve AL tavsiyemizi
koruyoruz. denildi.