Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.
Tera Yatırım, Akbank için 97,27 TL hedef fiyatını ve al önerisini korudu.
Kurumun raporunda, Akbank, 2Ç26'da konsolide olmayan net kârını, piyasa beklentisi
olan 15.046 milyon TL ve Tera tahmini olan 15.169 milyon TL ile uyumlu şekilde
15.199 milyon TL olarak açıkladı. Akbank'ın net kârı 2Ç26'da çeyreklik bazda
%21 düşerken, yıllık bazda %37 artarak %19 özsermaye kârlılığına ulaştı. Böylece
Akbank'ın net kârı 1Y26'da yıllık %38 artarken, özsermaye kârlılığı %22 oldu.
Beklentimizden marjinal olarak daha zayıf olan alım-satım geliri ve kredi risk
maliyeti, hafif daha iyi faaliyet giderleri ve iştirak gelirleriyle dengelendi,
tüm gelir tablosu kalemleri genel olarak beklentilerimizle uyumluydu. Özetle,
güçlü hacim büyümesi, TÜFE'ye endeksli tahvillerin yukarı yönlü yeniden fiyatlamasıyla
hafifleyen sınırlı net faiz marjı daralması, ücret ve komisyonlarda
güçlü artış, kontrol altında maliyetler ve 2Ç26'da kredi risk maliyetinde yükseliş
görüldü. Ayrıca, Akbank'ın özkaynağı gerçeğe uygun değerleme (MTM) kazançları
desteğiyle çeyreklik %7 büyüdü, bu, yıllıklandırılmış %29 defter değeri büyümesine
işaret etmektedir. Akbank yönetimi 2026 beklentilerini revize etti. Tahminlerimize
göre hisse 2026T 0,90x PD/DD ve 4,4x F/K ile işlem görüyor. Hisse başına
97,27 TL olan 12 aylık hedef fiyatımız %48 yukarı potansiyel sunduğundan,
Akbank için Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
Yasal uyarı ve bilgilendirme
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -