Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Trive Yatırım, Ford Otosan hedef fiyatını 166 TL olarak belirledi.

Analizde, Uzun vadeli hikayede ise belirgin bir bozulma görülmüyor. Ford Otosan
bugün Ford Avrupa’nın en önemli ticari araç üretim merkezlerinden biri konumunda
bulunuyor. Elektrifikasyon tarafında Transit, Courier, Puma Gen-E ve E-Transit
gibi modellerle üretim çeşitliliği artarken, Romanya operasyonlarının katkısı
da büyümeyi destekliyor. Yönetimin 2026 yılı için paylaştığı yüksek tek haneli
ciro büyümesi ve %7-8 düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefi, yılın geri kalanında toparlanma
beklentisinin sürdüğünü gösteriyor. Burada özellikle ikinci yarıda marj
tarafında iyileşme görülmesi kritik olacak. Kısa vadede maliyet baskısı ve operasyonel
marjlardaki zayıf seyir yakından izlenmeye devam edecek. Bununla birlikte
şirketin güçlü ihracat altyapısı, Ford ile stratejik ortaklığı ve elektrikli
araç yatırımları orta ve uzun vadeli hikayeyi desteklemeyi sürdürüyor. Özellikle
Romanya operasyonlarının ölçek kazanması ve elektrikli araç üretimindeki hacim
artışı, önümüzdeki dönemde karlılık tarafında yeniden toparlanma sağlayabilecek
başlıklar arasında yer alıyor. Operasyonel normalleşmenin başlaması halinde
mevcut değerleme çarpanlarının yeniden destek bulabileceğini düşünüyoruz. Bu
çerçevede FROTO için 166 TL hedef değer öngörüyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -