Hisse Analiz- Trive Yatırım, Garanti Bankası'nın hedef fiyatını 169,40 TL ve önerisini tut olarak belirledi
Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.
Trive Yatırım, Garanti Bankası'nın hedef fiyatını 169,40 TL ve önerisini tut olarak
belirledi
Kurumun raporunda Değerleme tarafında, güçlü mevduat franchise'ı, ödeme sistemlerindeki
liderliğin desteklediği komisyon üretimi ve bankanın 1Ç26 itibarıyla açıkladığı
emsal karşılaştırmasında ortalamanın üzerinde kalan sermaye oranları,
hissenin orta vadeli potansiyelini destekleyen temel unsurlardır. Bu doğrultuda
belirlediğimiz 169,30 TL hedef fiyat, 129,40 TL'lik kapanışa göre %30,8 yükseliş
potansiyeline, 5,80 TL'lik beklenen temettüyle birlikte yaklaşık %35 toplam
getiriye işaret etmektedir. Ancak bu getiri, aynı dönem için özkaynak maliyetinin
hafif altında kaldığından önerimiz TUT yönündedir. Giderlerin dezenflasyonu
gecikmeli takip edeceği varsayımı, temkinli marj patikası ve uzun vadeli karlılığın
rekabetle kısmen aşınacağı kabulü, hesaplanan hedef fiyatın ve tut önerimizin
ana sebebidir. Fonlama maliyetlerinin beklenenden hızlı gerilemesi yukarı
yönlü, tüketici kredilerinde aktif kalitesindeki bozulmanın sürmesi ve makro ihtiyati
düzenlemelerin kredi büyümesini sınırlaması ise başlıca aşağı yönlü risk
unsurlarıdır.
Yasal uyarı ve bilgilendirme
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -