Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Trive Yatırım, Şişecam hedef fiyatını 64 TL olarak belirledi.

Analizde, Şirket yönetimi 1Ç26 sonuçlarıyla birlikte yılın geri kalanına ilişkin
değerlendirmesinde 2026'ya güçlü bir yatırım performansıyla başlandığını vurguladı.
Devreye alınan yatırımların orta-uzun vadede gelirleri destekleyeceğini
paylaştı. Macaristan Kaposvár'daki ilk cam ambalaj tesisinin ilk fırını test üretimine
alındı, Bulgaristan ve İtalya'daki iki yeni kaplamalı cam hattıyla Avrupa
kaplama kapasitesi iki katına çıkarıldı, Tarsus TR9 hattı devreye alınarak yıllık
432 bin ton brüt üretim kapasitesi oluşturuldu. Kuzey İtalya düz cam fabrikasındaki
soğuk tamir tamamlandı ve bu adımın FVÖK seviyesinde 25 mn Euro olumlu
katkı sağladığı belirtildi. Yönetim disiplinli ve risk odaklı yaklaşımın korunacağını,
karlılığı önceliklendirme ve katma değerli ürün portföyünü genişletme
hedefini ön plana çıkardı. Sayısal bir guidance paylaşılmadı, ancak nitel yönlendirmeler
önümüzdeki çeyreklerde operasyonel toparlanmanın devam edeceğine işaret
ediyor. Değerleme tarafında PD DD 0.63x ile defter değerinin oldukça altında
işlem görüyor, krizler haricinde nadiren rastlanan bir seviye. DCF modelimizde
WACC, normalize FAVÖK ve CAPEX'in azalan trendi baz alınarak 12 aylık hedef
fiyatımızı 64 TL olarak belirliyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -