Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Yapı Kredi Yatırım, Migros için 940 TL hedef fiyatını ve al tavsiyesini korudu.

Analizde, Sonuçları olumlu olarak değerlendiriyoruz ve şu faktörlerle desteklenen
benzer bir piyasa tepkisi bekliyoruz: i) sağlam ciro büyümesi, ii) yapısal VAFÖK
marjı iyileşmesi ve iii) güçlü serbest nakit akışı. Bugünkü yönetim toplantısına
katılacağız ve tahminlerimizi buna göre revize edebiliriz. 1Ç26’nın, beklentilerimizin
üzerinde olan marj varsayımlarımızı zaten doğruladığını ve ilk çeyreğin,
asgari ücret artışının tüm çeyrek üzerindeki etkisini absorbe ettiği için
mevsimsel olarak en zorlu dönem olduğunu göz önünde bulundurarak, tahminlerimizde
yukarı yönlü risk görüyoruz. AL tavsiyemizi ve 12 aylık hedef fiyatımız
olan 940 TL/hisse’yi koruyor ve Migros'u model portföyümüzde tutuyoruz. Hisse senedi,
2026 tahminlerimize göre 3,2x FD/VAFÖK’ten işlem görüyor, bu seviyeyi, Migros'un
istikrarlı operasyonel performansı ve çevrimiçi kanallardaki yapısal büyümesi
göz önüne alındığında, cazip bir seviye olarak değerlendiriyoruz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -