Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.

Yapı Kredi Yatırım, Türk Hava Yolları için 500 TL hedef fiyatla al tavsiyesini
korudu.

Analizde, Operasyonel sonuçlar beklediğimizden zayıf gelse de konsensüsü aşan net
kâr ve yolcu birim hasılatındaki güçlü yıllık iyileşme manşet düzeyinde olumlu
bir piyasa tepkisini destekleyecektir. Modelimizdeki varsayımları, 1Ç26 sonuçları
ışığında ve bugünkü tele-konferansta yönetimin yorumlarını dinledikten sonra
gözden geçireceğiz, Orta Doğu krizinin akaryakıt fiyatları üzerinde yarattığı
baskıyı göz önünde bulundurarak VAFÖK marj tahminimizi aşağı yönlü revize etme
eğilimindeyiz. Bununla beraber, özellikle Uzak Doğu hatlarının yolcu gelirlerine
artan katkısı ve kargo gelirlerinde 2022 zirvelerini hatırlatan performansı
bu revizyonu sınırlı tutabilecektir. Hisse için 500TL hedef fiyatla AL önerimizi
şimdilik koruyoruz ve hissenin işlem gördüğü güncel seviyelerin (FD/VAFÖK (son
12 ay): 3.3x ve F/DD: 0.8x) riskleri belli oranda içerdiği görüşündeyiz. denildi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -