Başlıca Teknik Analiz İndikatörleri Nelerdir?

• RSI, MACD, Bollinger Bands nedir?

MACD

MACD, teknik analizde trendin yönünü, gücünü ve olası dönüş noktalarını belirlemek amacıyla kullanılan en temel momentum indikatörlerinden biridir.

MACD üç ana bileşenden oluşur: MACD Çizgisi, Sinyal Çizgisi ve bu iki çizgi arasındaki farkı gösteren Histogram.

MACD çizgisi, 12 periyotluk üssel hareketli ortalamadan (EMA) 26 periyotluk üssel hareketli ortalamanın (EMA) çıkarılmasıyla hesaplanır. Sinyal çizgisi ise MACD çizgisinin 9 periyotluk üssel hareketli ortalamasıdır. Histogram, MACD çizgisi ile sinyal çizgisi arasındaki farkı gösterir ve bu farkın pozitif ya da negatif olmasına bağlı olarak teknik görünüm değerlendirilir.

MACD, sinyal çizgisini yukarı yönlü kestiğinde momentumun güçlendiğine işaret eder ve alım sinyali oluşur. Aşağı yönlü kesişimlerde ise momentumun zayıfladığına işaret eden satım sinyali üretilir.

MACD histogramının pozitif bölgede olması, trendin yukarı yönlü, negatif bölgede olması ise trendin aşağı yönlü seyrettiğine işaret eder.

MACD çizgisinin yönü, fiyat hareketiyle birlikte değerlendirilmelidir. Fiyatlar gerilerken MACD'nin yükselmesi, pozitif uyumsuzluk olarak yorumlanır ve fiyatların MACD yönünde hareket etmesi beklenir. Fiyatlar yükselirken MACD'nin gerilemesi durumunda ise negatif uyumsuzluk söz konusudur; bu görünüm, yükselişin zayıfladığına ve fiyatlarda geri çekilme riskinin arttığına işaret eder.

MACD, tek bir indikatörle hem trendi hem de momentumu izleme imkânı sunar. Kısa vadeden ziyade orta–uzun vadede daha sağlıklı ve güvenilir sinyaller üretmektedir.

RSI (Relative Strength Index)

RSI (Relative Strength Index), teknik analizde fiyat hareketlerinin hızını ve gücünü ölçerek aşırı alım–aşırı satım bölgelerini, momentum değişimlerini ve olası trend dönüş noktalarını belirlemek amacıyla kullanılan en temel momentum osilatörlerinden biridir. RSI, belirli bir zaman diliminde (genellikle 14 periyot) ortalama kazançların ortalama kayıplara oranlanmasıyla hesaplanır ve 0–100 aralığında değer alır.

RSI 50 seviyesi eşik değerdir. RSI'nın 50'nin üzerinde kalması yönün yukarı, 50'nin altında seyretmesi yönün düşüş yönünde hareket edeceğinin sinyalidir.

RSI 70'in üzerindeyse aşırı alım bölgesine girmiştir. 70-100 aralığında kalıp tekrar 70'in altına gerilemesi aşırı alımdan çıkışı ve kar realizasyonlarını işaret eder.

RSI 30'un altındaysa aşırı satım bölgesindedir. Satış baskısının zayıflayabileceğine ve tepki alımı olasılığının arttığına işaret eder, 30 değerinin tekrar üzerine çıkması aşırı satım sonrasında tepki alımlarına işaret eder.

RSI'nın 50–70 bandında seyretmesi sağlıklı bir yükseliş trendine, 30–50 bandında kalması ise aşağı yönlü trendin sürdüğüne işaret eder.

Güçlü trend dönemlerinde RSI, aşırı alım ya da satım bölgelerinde uzun süre kalabilir.

Fiyatlar gerilerken RSI'da yükseliş; satış baskısının zayıfladığına ve yukarı yönlü dönüş olasılığının arttığına işaret eder.

Fiyatlar yükselirken RSI'da yükseliş; momentumunun zayıfladığına ve aşağı yönlü düzeltme riskinin arttığına işaret eder.

RSI, momentum ve aşırı alım–satım seviyelerini tek bir indikatörle izleme imkânı sunar. MACD gibi trend indikatörler ile birlikte kullanılır.