Foreks Piyasasında Kaldıraç

Foreks Piyasasında Kaldıraç

Kaldıraç, yatırımcının sınırlı bir teminatla, bu tutarın çok üzerinde pozisyon büyüklüğü almasına olanak tanıyan bir finansal araçtır. Ancak bu teminat üzerinden açılan pozisyon, fiyat hareketlerinin yönüne göre hem pozitif hem de negatif yönde lineer bir etki gösterebilir. Amaç minimum özkaynak ile maksimum özkaynak karlılığı elde etmektir.

Kaldıraç Oranları ve Operasyonel İşleyiş

Türkiye'de SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine göre Foreks piyasasında standart kaldıraç oranı 1:10 olarak sınırlandırılmıştır. Bu, yatırdığınız her 1 birimlik teminat ile 10 birimlik pozisyon açabileceğiniz anlamına gelir.

Farklı Paritelerde Kâr ve Zarar Senaryoları

Farklı parite türlerinde kaldıracın finansal tablolar üzerindeki etkisini "Kâr" ve "Zarar" üzerinden iki örnekle aşağıda bulabilirsiniz.

1. Majör Parite Örneği: EUR/USD (Kâr Senaryosu)

Majör pariteler yüksek likidite ve düşük volatilite ile bilinir.

• Gerekli Teminat: 10.000 EUR
• Kaldıraç: 1:10
• Pozisyon Büyüklüğü: 1 Lot (100.000 EUR) Alış
• Giriş Fiyatı: 1.1700
• Çıkış Fiyatı: 1.1750 (50 Pip yükseliş)

Hesaplama:

• Pozisyon Büyüklüğü: 100.000 X 1.1700 = 170.000 USD
• Fiyat Değişimi: +0.0050 birim.
• Brüt Kâr: $100.000 X 0.0050 = 500 USD.

Kurumsal Analiz: Yatırımcı, 10.000 EUR'luk özkaynağı (teminat) ile piyasada gerçekleşen %0,42'lik yükselişten, kaldıraç etkisi sayesinde ana parası üzerinden yaklaşık %4,2 oranında bir getiri elde etmiştir.

2. Minör/Egzotik Parite Örneği: USD/TRY (Zarar Senaryosu)

Yüksek volatilite içeren bu tür paritelerde kaldıraç riski daha belirgindir.

• Gerekli Teminat: 1.000 USD
• Kaldıraç: 1:10
• Pozisyon Büyüklüğü: 0.1 Lot (10.000 USD) Alış (Doların değer kazanacağı beklentisi)
• Giriş Fiyatı: 45.00
• Çıkış Fiyatı: 44.55 (%1 Değer kaybı)

Hesaplama:

• Pozisyon Büyüklüğü: 10.000 X 45.00 = 450.000 TRY
• Zarar Tutarı: 10.000 X (45.00 - 44.55) = -4.500 TRY (-100 USD)

Risk Notu: Piyasadaki sadece %1'lik ters yönlü hareket, yatırımcının teminatının (1.000 USD) %10'unu bir anda kaybetmesine neden olmuştur. Kaldıraç kullanılmasaydı bu kayıp sadece %1 ile sınırlı kalacaktı.

Kaldıraç Etki Tablosu

2025 Yılı 3.Çeyrek Kar-Zarar Oranı: %50-%50